Дефляция

Воздействие на экономику

1. Снижение заработной платы
В случае дефляции доходы компаний начинают снижаться, поэтому один из выходов для того, чтобы покрыть убытки – снизить заработную плату. В совокупности это способствует росту дефляции.

2. Повышение уровня безработицы
Еще один способ для предприятия снижать свои расходы.

3. Снижение цен на продукцию
Дефляция приводит к возрастанию покупательной способности денег. Вследствие этого снижается уровень дохода компаний-производителей. Для того, чтобы выдержать конкуренцию предприятия вынуждены снижать стоимость своей продукции, что еще больше усугубляет убыточную для бизнеса ситуацию.

4. Падение спроса на товары
Из-за снижения заработной платы и увеличения безработицы, спрос на товары значительно падает.

Последствия дефляции

Хотя снижение цен на товары и услуги может показаться полезным, это может иметь очень негативные последствия для экономики.

• Безработица. По мере падения цен прибыль компаний снижается, и некоторые компании могут сокращать расходы за счет увольнения рабочих.
• Долг. В периоды дефляции процентные ставки обычно повышаются, что удорожает долг. В результате потребители и предприятия часто сокращают расходы.
• Дефляционная спираль. Это эффект домино, вызванный каждой перекрывающейся частью дефляции. Падение цен может привести к сокращению производства. Меньшее производство может привести к снижению заработной платы. Более низкая заработная плата может привести к падению спроса. А падение спроса может привести к еще большему снижению цен. И тогда цикл отрицательной обратной связи продолжается. Это может ухудшить плохую экономическую ситуацию.

Что такое дефляция простыми словами

Дефляция — это экономическая концепция, определяющая снижение среднего уровня цен на товары и услуги. Таким образом, покупательская способность денег увеличивается. Можно купить больше продуктов или воспользоваться большим количеством услуг за ту же сумму.

Чем отличается от инфляции

И инфляция, и дефляция относятся к изменениям цен на потребительские товары и услуги.

Феномен инфляции определяется как ситуация, в которой сохраняется рост цен в отечественной экономике, что вызывает падение стоимости денег.

Другими словами, в случае инфляции за ту же сумму денег можно купить меньше товаров и услуг, чем, скажем, месяц назад. С инфляцией покупательная способность явно уменьшается.

С другой стороны, дефляция — явление, противоположное инфляции. Его следует понимать как увеличение стоимости денег в экономике, что также увеличивает их покупательскую способность. За ту же сумму денег, что и в прошлом месяце, потребитель может купить большее количество таких же товаров.

Почему она хуже инфляции

Самый благоприятный процент инфляции для экономики — 1-3%. Именно данное значение обеспечивает плавный и безболезненный отток финансов населения в бизнес.

Высокая инфляция означает, что потребители могут позволить себе всего меньше за одинаковую сумму. Цены на основные товары растут, чтобы удовлетворить потребности, нужно влезть в долги.

С другой стороны, при дефляции цены падают, но это только на первый взгляд благоприятная ситуация для национальной экономики.

Постоянная дефляция, сохраняющаяся в течение нескольких лет, приводит к тому, что центральный банк вынужден поддерживать очень низкие процентные ставки, благодаря чему депозиты становятся убыточными, идут потери банковской системы, у которой нет капитала, необходимого для выдачи кредитов.

Примеры из истории

Очень важным событием для США 30-х гг. XX века стало принятие правительством политики Франклина Рузвельта. В том момент произошли огромные изменения в денежно-кредитной политике.

Расширение денежной базы привело к увеличению денежного ресурса как в номинальном, так и в реальном выражении. Введенные реформы значительно повлияли на развитие производства в экономике.

После того как Рузвельт вступил в должность и сменил президента ФРС, началось снижение процентной ставки. Он также ликвидировал доллар, что привело к его обесценению более чем на 30% по отношению к другим валютам. Все эти изменения, вероятно, повлияли на фактический уровень инфляции.

Проблемы в экономике Японии начали постепенно появляться в начале 1990-х годов. В ноябре 1989 года центробанк ужесточил свою денежно-кредитную политику в связи с ростом цен на недвижимость и финансовые активы.

Повышение учетной ставки с 2,5до 6% в течение 15 месяцев привело к взрыву спекулятивного пузыря и спровоцировало экономический кризис. Темпы роста производства в экономике снижались, в 1992—2002 годах они были даже ниже 1% в год.

Эти годы приняты как период «застоя японской экономики». Темпы роста производства, которые были очень низкими в сочетании с высоким уровнем безработицы, привели в конечном итоге к дефляции в 1995 году.

Признаки

Среди наиболее значимых признаков дефляции отметим:

• падение спроса потребителей;
• сокращение средних зарплат;
• снижение себестоимости продукции предприятий;
• рост безработицы.

Причины стагфляции

Нормально функционирующая рыночная экономика не склонна к впадению в стагфляцию, которая, так или иначе, обуславливается какими-либо внешними факторами и влияниями. Все причины стагфляции можно разделить на две основные группы:

Неверная экономическая политика правительства страны – инфляционные методы стимулирования экономики, повышение цен при сниженной покупательской способности, жесткое регулирование рынка труда;
Резкое и непредвиденное изменение цен на важное для данной страны сырье, которое вызывает падение производства. К таким критическим колебаниям можно отнести падение закупочных цен на нефть для страны, экспортирующей ее.

Как развивается стагфляция (кривая Филлипса)

Приведем примерный сценарий развития стагфляции:

1. Повышаются цены на производственное сырье.
2. Вследствие высоких цен сокращаются объемы производства.
3. Падение производства вызывает рост безработицы.
4. Доходы населения снижаются.
5. Падает покупательская способность.

Таким образом, объем производства является величиной, устанавливающей зависимость между инфляцией и уровнем занятости. Эту зависимость можно отследить с помощью кривой Филлипса.

В 1958 г. новозеландский экономист А.У. Филлипс проводил исследование рынка труда Великобритании. В работе была показана устойчивая связь между безработицей и уровнем средней заработной платы: при медленных темпах роста зарплат безработица находилась на высоком уровне. И наоборот, когда зарплаты показывали быстрый рост, число безработных снижалось. Эта взаимосвязь была представлена на графике и названа кривой Филлипса. Впоследствии кривую Филлипса стали использовать для отслеживания зависимости между безработицей и ростом цен.

В конце 70-х – начале 80-х годов прошлого столетия американская экономика продемонстрировала «феномен стагфляции» – одновременное увеличение безработицы и темпов инфляции. В связи с этим была разработана новая модель кривой Филлипса, которая смещается вправо и вверх. Это означает, что попытки государства снизить уровень безработицы не имеют положительного эффекта: цены растут ускоренными темпами, а безработица стремится к естественному уровню.

По горизонтальной оси графика отражается уровень безработицы, по вертикальной – уровень инфляции. Кривая, проходящая через точки E3, E2 и E1 на графике отражает соотношение безработицы и инфляции при относительно благополучном состоянии экономики. Для стагфляции же характерно смещение графика вправо и вверх либо зависимость между показателями вообще отсутствует. Дуга, обозначенная зеленым цветом, – это кривая стагфляции, которая описывает одновременное повышение цен и уровня безработицы.

Что такое инфляция?

Инфляция — это, если говорить простыми словами, устойчивое повышение цен на товары и услуги, и когда возникает вопрос, как ее понять, то нужно вспомнить, что некоторые цены регулируются государством, а некоторые «свободные». Представьте, у вас есть 100 рублей в кармане. 4 года назад вы могли купить помидор, огурец, сыр и куриное филе. Два года назад в списке остались только овощи, но в руках у вас те самые 100 рублей. Этот простой пример показывает, как деньги снижают свою «товарную ценность».

 
Часто говорят, что инфляция — это обесценивание денег. Многие помнят 90-ые, когда практически все были «миллионерами», то за эти деньги нельзя было ничего купить. Разве что, жвачку.

Нельзя рассматривать инфляцию без такого понятия, как ключевая ставка. Ее определяет центральный банк страны и от нее прямо зависит, сколько реально будут «стоить деньги». Это показатель процента, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим финансовым организациям и принимает от них средства на депозиты. Данные Росстата в итоге этот показатель существенно «корректирует». Если ЦБ повышает ключевую (ученую ставку), деньги становятся дороже: повышаются ставки на кредиты для физлиц, у людей меньше денег и они менее охотно с ними расстаются.

Что такое дефляция и какой она бывает

Дефляция – что это такое простыми словами? Подразумевается процесс повышения реальной стоимости денег и их покупательной способности. Слово это происходит от латинского «deflatio», что в русском переводе означает «сдуваться». Говоря простым языком, при дефляции наблюдается постоянное падение цен на товары и услуги.

На первый взгляд, повышение покупательной способности денег – это благо для потребителей. Сегодня на 50 рублей мы покупаем один килограмм сахара, а завтра – уже полтора. Но главный подвох таится в причинах, которые вызывают данное явление, а значит – и понижение цен. Действительно, иногда дефляция бывает хорошей, но чаще всего – плохой.

Виды дефляции

Хорошая дефляция возникает в результате повышения эффективности работы предприятий, снижения себестоимости продукции, роста конкурентоспособности. В этом случае производители понижают цены, чтобы привлечь покупателей, но при этом не сокращаются рабочие места и не уменьшается заработная плата работников.

Однако чаще снижение цен происходит из-за того, что падает потребительский спрос, количество денег в обращении уменьшается, а их реальная стоимость понижается, в итоге – производители вынуждены сокращать количество работников и уменьшать заработную плату. В этом случае дефляция однозначно сигнализирует о начале экономического спада.

Почему она хуже инфляции

В последние десятилетия в большинстве стран мира инфляция — это постоянный процесс, и экономисты считают, что без нее невозможно нормальное развитие экономики. Но в ряде стран наблюдается обратное явление – например, распространена дефляция в Европе, о которой много говорят, начиная с 2014 года.

Годовой уровень инфляции в границах 1 — 3 процента рассматривается как явление, неразрывно связанное с экономическим ростом. Что касается дефляции, то даже ее уровень 1-2% в год может вызвать серьезный экономический кризис.

Если взглянуть на примеры в разных странах, то станет ясно, что дефляция может спровоцировать затяжную рецессию экономики. Яркое доказательство – это дефляция в США в 1929–1933 гг., которая привела к Великой депрессии. Именно из-за снижения цен, кризис в Соединенных Штатах принял намного большие масштабы, чем в европейских странах.

Еще один пример дефляции связан со Страной восходящего солнца. В 90-е годы 20 века дефляция в Японии привела к началу периода застоя, который принято называть потерянным десятилетием.

В России подобное явление не встречается. По итогам года рост цен, начиная с 1991 г. практически всегда составлял более 10%. В начале 90-х ежегодная инфляция характеризовалась трехзначным числом, когда цены за год вырастали в несколько раз.

Мнение эксперта
Евгений Беляев
Юрист-консультант, финансовый эксперт

Спросить

Например, в 1992 году годовой уровень инфляции составил немыслимые 2 600% или рост цен в 26 раз!!!

Можно смело предположить, что в ближайшие несколько лет можно не опасаться дефляции рубля.

Иногда СМИ, как только начинается небольшое снижение цен, начинают кричать во весь голос — что началась дефляция. Но как правило — это сезонное явления и цены изменяются только в определенных категориях. Яркий пример — осенний урожай. Из-за избытка предложений на рынке — цены падают. Но если посмотреть в разрезе всего года, то ничего подобного вы не увидите. Сплошной рост цен.

Дефляция — на примере Японии

В 80-х годах прошлого столетия в Японии произошло то, что принято называть «Японским экономическим чудом». Дело в том, что после войны восстановление экономики шло усиленными темпами. Люди тяжело работали и много покупали, в итоге уровень жизни вырос, у населения появилось все необходимое, после чего спрос начал падать.

Это привело к денежному дефициту – предприятиям не хватало денежных средств, они скапливались у потребителей. Люди не спешили покупать новую бытовую технику, мебель, автомобили, их имущество было отличного качества, и нужды заменять его на новое не было.

Производители попробовали снизить цены на товар, но эффект от этого был минимальным. Возможно, люди по-прежнему не видели надобности покупать или ждали, когда цены упадут еще ниже. Производственные компании начали терпеть убытки. В это время государство повысило налоги, чтобы обеспечить достаточное количество денег в казне. В итоге предприятия начали закрываться, а те, которые не закрывались, сокращали персонал. Инвестиции в промышленность сошли на нет, начался спад экономики.

В 2004 году Японии почти удалось побороть дефляцию, но кризис девятого года и цунами в 2011 г. вернули страну к прежнему положению.

Разные экономические термины

Инфляция и дефляция – это экономические качели, что кидают экономику из одной стороны в другую. Если инфляция традиционно воспринимается как негативное явление для рядового гражданина и экономики страны в целом, то означает ли это, что дефляция как процесс обратный инфляции, является благом?

«Дефляция» на латыни означает «сдуваться». По законам экономики предложение должно рождаться в результате спроса. При дефляции в стране складывается ситуация, когда конкретное предложение товара или услуги в разы превышает спрос на данный товар или услугу на рынке. В результате этого происходит изменение ценников в магазинах в меньшую сторону.

На первый взгляд кажется, что дефляция – это плюс для рядового гражданина. Ведь цены в магазинах постоянно снижаются, и на одну и ту же сумму денег завтра можно будет купить товаров больше, чем вчера. Но не все так просто как кажется на первый взгляд. Подводные камни кроются в тех причинах, которые непосредственно провоцируют появление дефляции.

Условно можно выделит два вида: «хорошая» и «плохая» дефляция.

1. Первая появляется на фоне роста эффективности производства и сокращения себестоимости продукции. В таком случае растет конкуренция, и производители сбивают цены для привлечения большего количества клиентов, при этом сохраняют рабочие места и увеличивают заработную плату сотрудникам.
2. «Плохая» дефляция рождается благодаря следующим факторам:

• росту производительности труда в сочетании со снижением или сохранением доходов населения на прежнем уровне. Например, если предприятие наращивает выпуск, увеличивает прибыль и предложение своего товара на рынке, сокращает себестоимость, а заработная плата работников при этом не растет.
• снижению объемов кредитования. Если банки выдают меньше заемных средств, то это может спровоцировать дефляцию, поскольку уменьшается количество наличных денежных средств в обращении.
• росту спроса на деньги.

Причины возникновения

Если население откладывает больше чем тратит (копит наличность), то ценность денег увеличивается, а спрос на них повышается, что и провоцирует появление дефляции. Возникает такая ситуация, при которой покупатель, видя падение цен, не тратит свои денежные средства, ожидая еще большего снижения стоимости товара.

Предприятия, в свою очередь, видя падение спроса, сбивают цены и сокращают объем производства. Логика проста: если меньше покупают – значит нужно меньше производить. А снижение объемов производства приводит к снижению товарооборота, налоговых отчислений, заработной платы и, как вариант, росту безработицы.

Эффективным методом борьбы с «Д» является умеренный рост наличных денег в обращении путем снижения процентных ставок по кредитам Центральным банком. Предприятия и физические лица берут больше кредитов, за счет чего растет спрос на товары и услуги, а цены в магазинах стабилизируются.

Государство ради спасения экономики от «Д» может повысить объемы продаж государственных ценных бумаг или прибегнуть к снижению налогов. Тут со спасательными мероприятиями главное «не переборщить» и проводить их до момента достижения инфляцией уровня в 3%, поскольку признаком стабильной экономики считается именно этот уровень.

Как обстоят дела у нас

Для страны опасна долгоиграющая дефляция: продолжительностью более полугода. В России ежегодно, начиная с 1991г., фиксируется инфляция, т.е. рост цен (в среднем около 9%). К движению цен наверх население привыкло. Многие помнят инфляции последнего десятилетия XX века (1991—1993 гг., 1998 г.), а также 2008 года.

«Д» в России в настоящее время, если и наблюдается, то в отдельно взятой отрасли и в течение короткого периода времени. Первый и единственный до настоящего времени длительный (на протяжении 2-ух месяцев) спад цен был зафиксирован в августе-сентябре 1997 года. Недавнее снижение цен в России, в основном на сезонные овощи и фрукты, в конце лета 2017 г. составило всего 0,5%, и это максимальный показатель для российской экономики с 2003 года! Благодарить за такое падение цен (дефляцию) нужно холодное лето 2017г. Тогда из-за опасения, что урожай не уродится, в июне цены выросли.

Даже учитывая августовское падение цен, по прогнозам на конец 2017 года в России ожидается инфляция на уровне 2,4-2,5%. При таком раскладе, можно смело говорить, что в ближайшее время дефляция рублю не грозит.

Виды дефляции, её плюсы и минусы

Хорошей считается дефляция, характеризующаяся стабильным повышением эффективности работы предприятий, снижением себестоимости выпускаемой продукции и ростом конкуренции. В такой ситуации, чтобы увеличить численность покупателей, производители снижают стоимость товара. При этом не происходит сокращение рабочих мест и не уменьшается зарплата работающих.

При падении потребительского спроса предприниматели вынуждены понижать цены на свою продукцию, в результате этого количество наличных денежных средств в обращении уменьшается, а реальная стоимость денег становится ниже. Как следствие, производители сокращают количество рабочих и понижают заработную плату. В такой ситуации дефляция означает начало экономического спада.

Отрицательные формы проявления дефляции:

1. Экономика уходит в «дефляционную спираль». Падение стоимости товаров приводит к тому, что население не покупает дорогие товары, а выжидает, когда цены ещё больше снизятся. Это сокращает экономический рост, что приводит к возрастанию дефляции. И так повторяется много раз.
2. Дефляционная спираль возникает не только в сфере обращения товаров, но и в обороте денежных средств. В такой ситуации люди массово закрывают депозиты, так как боятся, что банк обанкротится или же из-за недостатка денег. Это вызывает падение ликвидности рынка, уменьшение капитала в банковских структурах и пессимистическое настроение общества. Население больше откладывает, чем расходует.
3. Многие экономические показатели можно понижать до определённого уровня. Заработная плата не может понижаться владельцами предприятия несколько раз, чтобы избежать убытков. По этой причине, при снижении стоимости продукции предприятие не получает прибыль и прекращается развитие производства.
4. Дефляция отрицательно влияет на сферу кредитования. Население не берёт кредиты, которые нужно будет отдавать деньгами, стоимость которых выше, чем стоимость денежных средств, взятых в долг.

Дефляция негативно влияет на функционирование всего государственного механизма. Это проявляется следующими последствиями:

• резким ростом уровня безработицы;
• дисфункцией фондового рынка;
• режимом жёсткой экономии и долговым кризисом государства;
• стремительным сокращением ВВП и важнейших экономических показателей;
• снижением заработной платы работающих и доходов граждан;
• сокращением инвестиционного капитала;
• потерей потребителями сбережений;
• уменьшением в обороте денежной массы.

Последствия дефляции

Многие думают, что дефляция способна спасти экономику, но на самом деле это не так. рассмотрим, почему. Дефляцию возможно сравнить с ужасной зимой: урон может являться значительным, а последствия могут ощущаться в течение следующих сезонов. К сожалению, определенные страны никогда не могут полностью оправиться от ущерба, который нанесен дефляцией. Гонконг, к примеру, так и не оправился от дефляционного эффекта, который охватил в 2002 году азиатские экономики.

Дефляция может оказать одно из таких воздействий на экономику:

1. Уменьшение доходов бизнеса

Предприятия должны в значительной степени уменьшить цены на собственную продукцию, чтобы быть конкурентоспособными. Очевидно, что ввиду уменьшения цен их доходы начинают уменьшаться. Доходы бизнеса зачастую уменьшаются и восстанавливаются, однако дефляционные цикли обычно повторяются много раз.

К сожалению это означает, что предприятия должны все больше уменьшать цены в периоды длительных дефляций. Даже когда предприятия будут работать с большой производительностью, их прибыль все равно в конечном итоге будет уменьшаться, так как уменьшение затрат на сырье будет компенсироваться уменьшением выручки.

2. Увольнение и уменьшение заработной платы

Когда прибыль начинает уменьшаться, компаниям нужно находить методы уменьшения своих расходов, чтобы оставаться прибыльными. Они могут уменьшать собственные расходы при помощи уменьшения заработной платы и уменьшения рабочих мест. Понятно, что это цикл дефляции усугубляет, так как все больше потенциальных потребителей меньше тратят.

3. Изменение потребительских расходов

Взаимоотношение меж потребительскими расходами и дефляцией сложны и часто сложно предсказуемы. Когда экономика переживает период дефляции, покупатели зачастую покупают товары по низким ценам. Вначале потребительские товары могут в значительной степени увеличиться. Но, как лишь компании начинают уменьшать затраты на заработную плату, потребители сокращают также собственные расходы. Конечно, когда они уменьшают собственные расходы, цикл дефляции усиливается.

4. Уменьшение инвестиций

Когда экономика переживет серию дефляций, инвесторы должны рассматривать наличные деньги в качестве одного из самых лучших активов для инвестиций. Инвесторы будут наблюдать, как их капитал увеличивается только из-за роста стоимости валюты. В то же время инвесторы по депозитным ставкам будут получать гораздо меньше, так как центральные банки для борьбы с дефляцией, уменьшают процентные ставки.

В то же время большинство других инвестиций могут давать негативную доходность или быть крайне волатильными, так как инвесторы будут испытывать страх, а компании покажут убытки. Так как инвесторы будут выходить из акций, фондовые рынки будут неизбежно падать.

5. Уменьшение кредитования

Когда появляется дефляция, кредиторы могут сворачивать собственные кредитные программы по многим причинам. Прежде всего, данные активы теряют, как недвижимость, собственную стоимость, и клиенты не могут поддерживать собственный долг аналогичным имущественным залогом. В итоге, заемщик не может оплатить собственные долговые обязательства, а кредиторы не могут возвратить собственные инвестиции при помощи конфискации имущества.

Помимо этого, кредиторы осознают, что финансовое положение заемщиков, возможно изменится. Так как работодатели начинают уменьшать собственную рабочую силу. Центральные банки будут уменьшать процентные ставки, чтобы стимулировать потребителей больше тратить, занимать, но большинство из них все равно не будут иметь права получать кредиты.

Инфляционные и дефляционные процессы в мировой экономике

Причинами возникновения инфляции считают две концепции:

1. Монетарную. Сторонники монетарных факторов считают, что причиной инфляции являются деньги:
   1. увеличение денежной массы в обороте;
   2. скорость обращения денежных средств.
2. Немонетарную. Сторонники данной концепции утверждают, что причины инфляции вызваны как денежным обращением, так и влиянием производственной сферы:
   1. ростом производственных затрат (строительство, оборудование и пр.);
   2. инфляционными ожиданиями;
   3. изменениями структуры спроса.

В современной экономической практике известны два серьёзных примера дефляционного процесса – в США в довоенные годы «Великой депрессии» и в Японии в конце 90-х годов. Европа в наши дни недалека от нулевой инфляции, цены в некоторых отраслях снижаются длительное время. Такая дефляция не является признаком серьёзного кризиса, хоть и снижает темп экономического роста.

Крупные дефляции в США

1. В 1818 – 1821 годах. Стоимость сельскохозяйственной продукции снизилась на 50%. Сокращение кредита, которое вызвал финансовый кризис в Англии, привело к значительному сокращению металлических денег в США, банк также прекратил предоставлять денежные средства.
2. В 1830 – 1843 годах. Эта дефляция полностью удовлетворяет оба признака, то есть обвал цен на товары и уменьшение доступного количества денежных средств.
3. В 1873 – 1879 годах. Третья была после Гражданской войны и иногда называется «Большой дефляцией». Была вызвана возвратом к золотому стандарту и изъятием из обращения бумажных денег, напечатанных в период Гражданской войны.
4. В 1930 – 1933 годах. Эти годы получили название «Великой депрессии». Уравнение Фишера описывает равновесие между денежной массой и скоростью оборота денежных средств с уровнем цен и объёмом производства продукции. С точки зрения этого уравнения произошло значительное снижение объёмов денежных масс, и дефляция утвердилась, несмотря на деньги, выпущенные Федеральной резервной системой. В это время отмечалось следующее:
   1. большой недостаток наличности в обороте;
   2. банкротство большинства предприятий;
   3. крах банковского сектора и сопутствующих банковских операций;
   4. среднее снижение цен на 10%;
   5. максимальное значение уровня безработицы – 25%.

Дефляция в Японии

Самая серьёзная дефляция современности произошла в Японии. В 90-х годах XX века производственный кризис и крупные вливания китайского и американского капитала в экономику привели к стремительному падению стоимости японских товаров. Понадобилось около 10 лет для того, чтобы заставить экономику развиваться. В Японии совершилась технологическая революция, которая резко повысила уровень жизни населения.

Гиперинфляция в мировой истории

Показатели инфляции по годам с огромными цифрами говорят о нестабильном положении внутри страны. Самыми «яркими» примерами делюсь с вами. Германия в 1921-23 годах, где цены увеличивались в 2 раза каждые 49 минут. Показатель 3,25 млн. процентов в месяц. Греция во время Второй мировой войны не далеко ушла. Цены удваивались каждые 28 минут, а показатель инфляции в месяц составил 8,55 млрд. процентов. Не выдержала нагрузки и банковская система Венгрии в 1945-46 гг. Только подумайте о цифре 42 квадриллиона процентов в месяц. Цены становились в 2 раза больше каждые 15 часов. Зимбабве в начале «нулевых».

Обращу внимание еще на один подвид. Инфляция предложения означает что рост цен происходит из-за дисбаланса спроса и предложений на рынке

Она может быть связана с резким повышением зарплаты или на основе массового импорта товаров из-за рубежа. В этом случае усиливается влияние монополистов и часто для решения проблемы запускается административный механизм влияния.

Подводя итог, уточню: много факторов, от чего зависит рост цен, прежде всего, от социального положения в стране, показателя ВВП, дополнительных факторов, как например, санкции или эмбарго. Закрытый экономический цикл провоцирует рост спроса на товары, и, если у людей не будет возможности их купить, тогда пропадает целесообразность их выпуска. Реальный (а не выдуманный органами статистики) показатель 3-5% фактически незаметен для наших кошельков. Желаю, чтобы цены, если и росли на товары, то росли и зарплаты.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Дефляция

Дефляция возникает, когда доступно слишком много товаров или когда в обращении недостаточно денег для покупки этих товаров. В результате цены на товары и услуги падают. Например, если определенный тип автомобиля становится очень популярным, другие производители начинают выпускать аналогичный автомобиль для конкуренции. Вскоре у автомобильных компаний будет больше автомобилей этого стиля, чем они могут продать, поэтому им придется снизить цену, чтобы продать автомобили. Компании, у которых слишком много запасов, должны сокращать расходы, что часто приводит к увольнениям. У безработных не хватает денег на покупку товаров; чтобы склонить их к покупке, цены снижаются, что продолжает тенденцию

( Обратите внимание, что дефляция – это не то же самое, что дезинфляция, которая представляет собой снижение положительного уровня инфляции от периода к периоду )

Краткий обзор

Дефляция может привести к экономической рецессии или депрессии, и центральные банки обычно работают, чтобы остановить дефляцию, как только она начнется.

Когда кредитные организации обнаруживают снижение цен, они часто уменьшают сумму кредита, которую они предлагают. Это создает кредитный кризис, когда потребители не могут получить доступ к кредитам для покупки дорогостоящих товаров, оставляя компании с затовариванием запасов и вызывая дальнейшую дефляцию.

Продолжительные периоды дефляции могут тормозить экономический рост и увеличивать безработицу. « Затерянное десятилетие » Японии – недавний пример негативных последствий дефляции.

Так же, как неконтролируемая гиперинфляция – это плохо, неконтролируемое снижение цен может привести к разрушению дефляционной спирали. Такая ситуация обычно возникает в периоды экономического кризиса, такого как  рецессия  или  депрессия, когда объем производства замедляется, а спрос на инвестиции и потребление иссякает. Это может привести к общему снижению цен на активы, поскольку производители вынуждены ликвидировать запасы, которые люди больше не хотят покупать.

Как потребители, так и предприятия начинают держаться за ликвидные денежные резервы, чтобы смягчить дальнейшие финансовые потери. Чем больше денег экономится, тем меньше денег тратится, что еще больше снижает совокупный спрос. На этом этапе ожидания людей относительно будущей инфляции также снижаются, и они начинают копить деньги. У потребителей меньше стимулов тратить деньги сегодня, когда они могут разумно ожидать, что их деньги будут иметь большую  покупательную способность  завтра.

Большинство центральных банков мира нацелены на умеренный уровень инфляции, около 2–3% в год. Более высокий уровень инфляции может быть опасен для экономики, поскольку приводит к быстрому росту цен на товары, иногда превышающему рост заработной платы. Точно так же дефляция также может быть плохой новостью для экономики, поскольку люди копят наличные, вместо того, чтобы тратить или инвестировать, ожидая, что цены скоро будут еще ниже.

Почему дефляция более вредна, чем инфляция

Когда цены растут, а ценность валюты падает, экономика переживает инфляцию. Хотя инфляция означает, что ваш рубль не растягивается так сильно, она также снижает стоимость долга, поэтому заемщики продолжают брать займы, а должники продолжают оплачивать свои счета. Умеренная инфляция является нормальным явлением для экономического цикла: в экономике обычно наблюдается инфляция от 1% до 3% в год, а небольшая инфляция обычно рассматривается как признак здорового экономического роста.

Инфляция – это также то, от чего потребители могут в определенной степени защитить себя. Например, вложение денег может помочь вашим доходам расти быстрее, чем инфляция, помогая вам сохранить и увеличить вашу покупательную способность.

Хотя может показаться, что рост цен хуже, чем их падение, дефляция, как правило, менее благоприятна и связана с экономическими спадами и рецессиями. Дефляционная спираль может превратить тяжелые экономические времена в спад, а затем в депрессию.

Защититься от дефляции также немного сложнее, чем от инфляции. В отличие от инфляции, при дефляции долг становится более дорогим, что заставляет людей и предприятия избегать брать его, поскольку они пытаются выплатить все более дорогостоящие долги, которые они уже имеют.

В периоды дефляции лучшее место для людей, где можно хранить деньги – это, как правило, денежные вложения, которые не приносят большой прибыли или вообще не приносят никакой прибыли. Другие типы инвестиций, такие как вложения в акции, корпоративные облигации и недвижимость, более рискованны в условиях дефляции, поскольку предприятия могут столкнуться с очень трудными временами или полностью обанкротиться.