Что такое фондовый рынок: понятие, виды и функции основных участников

Что такое фондовый рынок простыми словами

Фондовый рынок (от англ. «stock market») — это открытый рынок ценных бумаг, где каждый участник может продавать и покупать финансовые активы. Иногда его ещё называют финансовым рынком или фондовой биржей. Сокращенно ФР.

Изначально целью фондовой биржи было привлечения капитала в развивающиеся компании, которые стали именоваться акционерными обществами (АО). Через продажу части компании они формировали уставной капитал, иногда его называют акционерным.

С помощью фондового рынка крупные инвесторы перераспределяют свои активы. Для частных инвесторов это удобный инструмент, который позволяет быстро и с минимальными комиссиями управлять своим капиталом и активами.

Например, сегодня мы держим деньги в долларах, завтра перевели их в голубые фишки, а в конце месяца приобрели облигации. Все торговые операции происходят на одном брокерском счёте через торговый терминал.

Онлайн-торговля позволяет всегда видеть текущую оценку стоимости бизнеса. Со временем для многих биржа стала местом для спекуляцией, для кого-то средством для распределения активов, а для кого-то быстрым способом стать совладельцем компании (акционером).

Какие ценные бумаги торгуются на фондовой бирже:

• Акции (отчественные и зарубежные);
• ETF фонды;
• Облигации (корпоративные, гособлигации, еврооблигации);
• Фьючерсы;
• Товары (сырьевые, зерно, металлы);
• Опционы;

Примечание

Векселя не торгуются на бирже.

Рекомендую ознакомиться со следующими базовыми статьями про ценные бумаги:

Рядовые инвесторы в большинстве случаев используют акции и облигации для инвестиций. Эти два класса активов обладают хорошей ликвидностью и обеспечивают доходность превышающую инфляцию.

Фондовый рынок является прямым отражением текущей ситуации экономики страны, показывает инвестиционный климат, даёт прогноз будущих доходах. Стабильно растущие цены на ценные бумаги говорят о благоприятном развитии экономики в стране. Конечно, это не является аксиомой, но взаимосвязь между экономикой и ценами на рынке почти линейная.

Примечание 1

До появления интернета трейдеры и инвесторы торговали на выделенных биржевых площадках. Они представляли зал, где собирались брокеры и участники. Торговля велась через крики и заявки на клочках бумажек. Чтобы торговать каждый платил взнос за место. Игроки на сленге называли такие площадки: питом, ямой, полом.

Примечание 2

С развитием криптовалют активно стали набирать обороты и интерес пользователей криптовалютные биржи (сокращённо криптобиржи). На них ведётся торговля криптовалютами (Биткоин, Эфириум, Лайткоин, Риппл).

Главные функции фондовой биржи

Суть фондового рынка все та же, как и любого рынка – предоставить место для встречи продавцов с покупателями для заключения  сделок. Причем не просто каких-то сделок, а именно взаимовыгодных

Другой важной составляющей рынка ценных бумаг является привлечение свободных капиталов и финансовых накоплений. То есть фондовая торговая биржа предоставляет множество вариантов инвестирования и концентрирует деньги на рынке

Контролирует участников торгов. Воздействие на денежную массу. Государство при дефиците денежных средств может  произвести выпуск ценных бумаг. Этим занимается обычно Центральный Банк, эмиссией  Министерство Финансов.

Фондовый рынок простыми словами – это одна из областей финансового рынка, где в роли товара выступают ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и другие.

Фондовый рынок-это площадка с огромным количеством денежных процессов,  позволяющих  физическим и юридическим лицам  осуществлять операции с ценными бумагами. А это значит, что на фондовом рынке не может кто попало принимать участие.

Ведь при осуществлении покупки или продажи активов, участники еще и несут финансовые обязательства. А значит, у противоположной стороны любой сделки есть финансовые права, регулируемые законодательством нашей страны. Обычно все эти моменты контролирует третья сторона в виде фондовой биржи.

Поэтому и попасть туда будет непросто какой-то компании. Она должна выполнить ряд требований и предоставить кучу прозрачной документации о своих финансовых делах.

Ведь такая возможность для физических лиц в нашей стране  появилась чуть больше двух десятков лет назад.  А особой популярностью стала пользоваться последние пять лет.

Значит вам тоже нужен заработок по тем или иным причинам. А еще это значит, что вы на порядок выше других  граждан нашей страны.

Потому что до сих пор для большинства россиян фондовая биржа-это темный лес. Поэтому давайте разбираться что да как на этой фондовой бирже. Самое простое, что нужно знать о фондовой бирже это 2 факта:

1. Физические лица могут, используя свои кровные сбережения превратить в инвестиции и получать какой-то доход.
2. Юридические лица привлекают деньги для развития своих предприятий

Как защитить свои деньги от потерь

Есть несколько простых советов, которые помогут вам сберечь свои капиталы от потерь.

Торговать без кредитного плеча

Если вы торгуете без плеча, вы никогда не уйдете в минус. Это в принципе невозможно. Потому что вы будете все сделки совершать на свои собственные деньги, вы ни у кого не будете брать взаймы.

Потенциальные прибыли, конечно, тоже снизятся. Но зато можно будет спать спокойно каждую ночь.

Не оставлять сделки на ночь и на выходные

Если вы спекулируете на фондовом рынке, лучше не оставляйте свои торговые позиции на ночь или на выходные дни, когда рынок закрыт. Потому что в это время могут произойти какие-то непредвиденные экономические или политические события, цены резко изменятся, а вы не успеете вовремя закрыть убыточные позиции.

На фондовом рынке «ночные» перерывы серьезно осложняют трейдинг. На валютном рынке в этом плане проще, потому что он работает круглосуточно.

Делать диверсификацию

Диверсификация нужна, в основном, инвесторам. Хотя, трейдеров она тоже касается. Нужно вкладывать деньги в разные ценные бумаги разных компаний. А еще – делать инвестиции так, чтобы капиталы находились в разных экономических секторах.

Грамотная диверсификация поможет вам защититься от кризисов в какой-то отдельной экономической отрасли. А если вы через своего брокера будете вкладываться в компании из разных государств – получите защиту и от внутригосударственных кризисов.

Делать ребалансировку портфеля

Когда вы создаете портфель, у него есть определенная степень риска. Например, портфель может быть консервативным – с 75 % облигаций и только с 25 % акций. Портфель может быть «умеренной агрессивности», когда доли рискованных и консервативных инструментов примерно равны (50 % акций и 50 % облигаций), или агрессивным, когда рискованных ценных бумаг 75 % или еще больше.

Акции могут меняться в цене, а облигации постепенно погашаются. В результате этого соотношение рискованных и консервативных инструментов колеблется. Инвесторы должны периодически добавлять в портфель новые бумаги, чтобы уровень агрессивности не менялся.

Это и есть ребалансировка.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать

Доверительный управляющий — это профессиональный участник фондового рынка, которому инвестор доверяет управление своими деньгами за вознаграждение. У доверительных управляющих должна быть лицензия. Доверительный управляющий разрабатывает стратегию вложения денег инвестора и обсуждает с ним риски и возможную доходность.

Инвестор заключает с доверительным управляющим договор, после которого все торговые операции проходят без участия инвестора. Но доверительный управляющий не гарантирует получение дохода — его стратегия может привести к убыткам и даже потере всех денег инвестора.

Можно ли потерять деньги на фондовом рынке

Да, конечно. Причем очень разными способами. Разберем три основных.

Потери из-за снижения курса акций

Это касается спекулянтов. Вы купили акции в расчете на то, что ее цена пойдет вверх. Но она идет вниз. И ваши капиталы медленно тают.

А если вы покупаете много ценных бумаг и плохо их диверсифицируете – капитал вообще может очень быстро превратиться в ноль. Если вы торгуете с кредитным плечом – то есть кроме своих денег спекулируете на деньги брокера, вы можете вылететь с рынка по маржин коллу или даже остаться в долгу у брокера.

Потери из-за банкротства эмитентов

Вот этот риск уже касается инвесторов. Предположим, вы купили ценные бумаги какой-то компании, чтобы системно получать с нее доход. Но компания обанкротилась. В этом случае вы не только не увидите прибыли, но и свой капитал, скорее всего, не вернете.

Если вы вложились в облигации – возможно, компания сможет их погасить. Потому что облигация – это долговое обязательство, хоть и не такое строгое, как кредит в банке. А вот если вы покупали акции, то они дают вам лишь право на часть того имущества, которое останется после ликвидации фирмы. И не факт, что там вообще что-то останется.

Потери на гэпах

Они тоже касается спекулянтов. Гэпы – это вот такие ценовые разрывы.

Чаще всего гэпы «вредят» трейдерам следующим образом. Трейдер открывает сделку и ставит защитный приказ на случай, если рынок пойдет против него. Рынок идет против него, но начинаются выходные, когда брокеры не работают. За время выходных рынок совершает сильное движение и утром в понедельник цены оказываются далеко за пределами уровня защитного приказа.

Брокер не сможет закрыть торговую позицию по той цене, которую выставил трейдер. Он закроет ее по первой цене, которая будет в понедельник. И убыток трейдера в этом случае может быть в несколько раз больше, чем он предполагал.

Прогнозы биржевых рынков

Прогнозирование основных параметров биржевого рынка (не важно, валютного ли, опционного, фондового или товарного) основывается на множестве параметров:

• экономических,
• социальных,
• статистических данных,
• накопленных сведениях об основных трендах рынка,
• и даже слухах.

Влияние всех элементов на биржевые операции, куплю-продажу в условиях отсутствия взаимной обусловленности сделок, независимости покупателей и продавцов друг от друга так велико, что решающим может оказаться даже незначительный фактор. Пример – взлёт стоимости нефти или её падение в зависимости от политической конъюнктуры и экономической ситуации в определенных регионах (начиная с Персидского залива в 1973-м г.).

Для прогнозирования также могут использоваться индексы, показывающие активность рынка, её направление и изменение.

Какими активами можно торговать и зарабатывать на бирже?

Мы приводим обзор самых популярных финансовых инструментов:

• валюта: торговля валютой считается самым рискованным занятием. Потому что в отличие от акций, рост который можно просчитать, валютные колебания менее прогнозируемые;
• акции: являются самым доступным инструментом на бирже. Цена акции зависит от общей стоимости компании;
• облигации: позволяют получать стабильный заработок. Он не зависит от дел компании и от того, какая будет стоимость акций. Тем, кто интересуется, как заработать на бирже и не потерять капитал, советуем посмотреть в сторону облигаций;
• фьючерсы: это договор, в котором зафиксирована цена товара или услуги, которые будут переданы в будущем. От сделки невозможно отказаться;
• опцион: один из самых сложных инструментов на бирже. Не рекомендуем с ним связываться новичкам. Опционы похожи на фьючерсы. Их суть состоит в том, чтобы договориться об условиях сделки, которая произойдет в будущем. В отличие от фьючерсов, опционы предполагают обязательства только ОДНОЙ стороны;
• индексы: выражают совокупность ценных бумаг, собранных по одному признаку – капитализации или отрасли.

Типы сделок на фондовом рынке

Существует два типа сделок:

1. Лонг (длинная позиция, торговля на повышение, “long”). Самый популярный тип сделки. Позволяет покупать ценные бумаги на долгосрок, не платя никаких комиссий.
2. Шорт (короткая позиция, торговля на понижение, “short”). Для этого надо продать ценные бумаги, которых у Вас нет. Брокер даёт их взаймы. За долг приходятся платить ежедневно небольшую комиссию, поэтому долго держать подобную позицию невыгодно (конечно, это при условии, что рынок не валится). Для трейдинга в течение дня можно брать “шорт” бесплатно. Главное, чтобы мы вернули то же число ценных бумаг, что и взяли взаймы.

• Лонг и шорт на бирже — что это;
• Маржинальная торговля;

На фондовом рынке есть следующие типы ордеров:

1. Лимитированная заявка (buy limit, sell limit). Это заявка на покупку/продажу с конкретным объёмом и ценой. Как только рыночная цена доходит до неё, то ордер исполняется. Это наиболее выгодный и предсказуемый тип заявок для трейдера.
2. Рыночная заявка (market order). Покупка по текущей рыночной цене. На неликвидном рынке чревато сильной переплатой за спред. На ликвидных рынках можно пользоваться в момент пробоев уровней, чтобы успеть войти в движение.
3. Стоп заявка (stop-loss, take profit). Можно указать уровень, по достижению которого будет автоматически проданы акции по рыночной цене. Если указать стоп цену 100,00, то, скорее всего, цена будет ниже: 99,92 и т.д. Поскольку в момент резких движений на рынке не будет такого количество заявок, чтобы удовлетворить все продажи. Такая ситуация называется проскальзыванием. Про этот тип ордеров можно прочитать: стоп-лосс и тейк-профит;
4. Стоп лимитированная (stop buy, stop sell). Указание цены, после которой будет автоматически куплен актив по рыночной цене. Например, если рынок растёт и пробивает важный уровень, то можно на автомате купить по текущей цене в тот момент.

Как работает фондовый рынок

Торговля на любой из бирж ведется по установленным правилам. Они определяют время проведения сделок, порядок допуска к торгам для разного вида ценных бумаг, а также схемы расчетов.

• эмитенты, то есть те, кто выпускает ценные бумаги;
• участники, обеспечивающие обращение активов, это в первую очередь биржи, маркет-мейкеры и депозитарии;
• брокеры – компании-посредники, заключив договор с которыми, инвестор получает выход на биржу;
• инвесторы и трейдеры – физические или юридические лица, покупающие и продающие ценные бумаги.

Регулятором рынка выступает Центральный банк, который устанавливает правила и надзирает за деятельностью всех участников. Действия игроков координируют также саморегулируемые организации, самая значительная из них – НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка).

Прибыль на фондовом рынке может складываться из двух источников:

1. Разница между стоимостью покупки и продажи. Чем дешевле инвестору удалось приобрести актив и чем дороже получилось продать, тем больше он заработал.
2. Регулярные выплаты в виде купонов и дивидендов, полагающиеся держателям ценных бумаг от эмитентов. Однако возможность получать их дает не каждая облигация, не говоря уже об акциях.

Прогнозируя свой доход, инвестор должен учесть не только цену, которую заплатил за бумаги, но и сопутствующие расходы:

• комиссии биржи и брокера;
• плату за услуги депозитария;
• налоговые отчисления;
• прочие траты, связанные с конвертацией валют и пр.

• доверяет деньги управляющим, которые обещают прибыль в 50+% годовых;
• покупает активы с использованием заемных средств;
• вкладывается без должного анализа в ценные бумаги с низким кредитным рейтингом в надежде, что они «выстрелят» и т. п.

Если инвестор осмысленно и грамотно делает долгосрочные инвестиции, то с большой вероятностью сумеет со временем приумножить свой капитал. Начинать лучше с надежных активов, к числу которых можно отнести ОФЗ, индексные ETF и акции «голубых фишек».

Перед тем как совершить операцию по покупке ценной бумаги, стоит продумать:

• с какой целью делается вложение, подходит ли для него выбранный инструмент;
• почему выбран именно этот актив;
• при каких условиях актив будет продан и по какой ожидаемой цене.

Это поможет избежать экстренного выхода из позиции при просадке. Часто именно такой шаг приводит к тому, что не имеющий стратегии новичок раз за разом теряет свой капитал.

При долгосрочном инвестировании цель, к которой следует стремиться, – это не только увеличение стоимости портфеля, но и создание устойчивого денежного потока, приносимого вложениями. Поэтому целесообразно включить в портфель компании, которые стабильно выплачивают дивиденды. Их наличие также поможет «пересидеть» ценовые просадки. На случай кризиса портфель должен содержать защитные активы: акции с низкой бетой (β), краткосрочные облигации надёжных эмитентов с высоким рейтингом, паи биржевых фондов на основе консервативных активов.

Всем профита!

25.12.2019

Как начать торговлю на фондовом рынке — пошаговая инструкция

Для начала торговли на фондовом рынке физическому лицу достаточно открыть брокерский счёт и пополнить его. Это быстро, бесплатно и доступно каждому.

Рассмотрим небольшую инструкцию — как начать торговать ценными бумагами.

6.1. Выбор брокера

Торговать на рынке ценных бумаг физическим лицам можно только через брокерские компании. Это не означает, что он будет распоряжаться вашими деньгами. Просто работа ведётся через него. Брокер является промежуточным звеном между биржей и клиентом.

Брокер не торгует за клиента, а только оказывает услуги по выходу на биржу.

На рынке есть множество брокерских компаний. Начинающие думают, что брокер — это человек, у которго цель отнять деньги, но это заблуждение. Единственное на чём зарабатывает брокер — это комиссии с оборота своих клиентов. Поэтому ему выгодно, чтобы клиенты совершали множество сделок, а не теряли свои деньги.

Я работаю на рынке уже с 2011 г, за это время уже успел поработать с несколькими компаниями. Могу порекомендовать для работы следующих брокеров:

Эти компании являются лучшими по всем показателям. Они оказывают услуги половине всех трейдеров в России. Комиссия у этих брокеров крайне мала: 0,0373% от оборота (до 1 млн рублей). Если оборот выше, то комиссия будет ещё ниже: 0,0295%, 0,0236%, 0,0177% и т.д. Через эти компании можно покупать американские акции, валюту, облигации, товары и прочее. Есть услуги следования стратегиям профессионалов и прочее.

Форма регистрация выглядит примерно так:

Для регистрации подготовьте скан паспорта, ИНН, СНИЛС.

6.2. Открытие биржевого счёта

После регистрации у брокера откроется возможность открытия биржевого счёта. Для этого в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип брокерского счёта:

Рекомендую открывать ИИС, чтобы потом иметь возможность получить налоговый вычет. Условие для получения льготы: ИИС должен просуществовать не менее трёх лет. Пополнить его можно и позже, важна лишь дата открытия. В любом случае рекомендую открыть его на будущее, тем более, что это бесплатно.

6.3. Пополнение счёта

Пополнить брокерский счёт можно без комиссии. Для этого достаточно сделать межбанковский перевод по соответствующим реквизитам счёта или принести наличные средства в банк брокера.

После открытия ИИС необязательно его пополнять. За него не надо платить каких-то комиссий. Сейчас многие открывают эти счета на будущее, указывая данные своих родственников (жён, детей, родителей).

Советы для участников фондового рынка

Для того чтобы начать торговать на финансовом рынке очень важно пройти достаточно хорошее обучение. Оно поможет в последующем подобрать для себя оптимальную стратегию для совершения сделок

На сегодняшний день имеется большое количество организаций, которые предлагают отличные программы для обучения. Если планируете заниматься торговлей опционами, для обучения потребуется совсем немного времени, которое составляет в среднем до 15 часов. Для торговли на финансовом рынке, то обучающий путь затянется.

Любые инвестиции — это риск

На первых порах не исключено, что прибыль будет меньше по размеру, чем вложения. Однако не стоит останавливаться, потому что с неудачными моментами изначально сталкивались практически все участники финансового рынка.

Инвестиционный дневник

Для того чтобы добиваться успеха в сфере трейдинга, необходимо вести свой инвестиционный дневник по каждой сделке. Его также можно использовать для того чтобы проводить технический анализ фондового рынка. Можно анализировать свои ошибки и не допускать их в будущем.

Стратегия торговли

Для того чтобы стать успешным игроком финансового рынка необходимо использовать стратегию. Она представляет собой набор правил, которым нужно следовать в любой ситуации. Отступать от данных правил нельзя ни когда сделки удачные, ни когда они не завершаются успехом.

Советы трейдеров

Всегда следует прислушиваться к своим более опытным коллегам, которые уже добились успеха, и плохого никогда не посоветуют. Они расскажут, как правильно использовать кредитное плечо брокера, например. Советами никогда не следует пренебрегать особенно начинающим трейдерам, которые только ищу оптимальные стратегии. Практически у каждого опытного игрока рынка имеется несколько правил, которым они следуют. Их можно взять на заметку и пользоваться.

Что делать НЕ надо!

После принятия решения торговать на фондовом рынке, необходимо знать несколько вещей, которые точно делать не нужно

На первых порах важно пройти обучение. Оно позволит подготовиться

И когда придет время заключать сделки, то многие новички начинают совершать ошибки, которые не приводят к ожидаемым результатам. Первое, что не нужно делать – это не паниковать, потому что даже у самых опытных тредейров случаются подобные ситуации и нужно просто все проанализировать и стараться добиваться успеха.

Долгое нахождение в убытке

Очень важно добиваться максимальных высот. Не следует огорчаться, когда на первых порах будут появляться убытки

Главное улучшать свои показатели по сделкам и стремиться к высотам. Анализируйте каждую из них, чтобы понять, что было сделано неправильно, и исключить вероятность ошибок в будущем.

Ранняя фиксация прибыли

Основной чертой каждого трейдера является то, что он всегда готов к тому, что он на сделке может потерять прибыль. Не стоит заранее фиксировать свою прибыль, а затем огорчаться, если она окажется меньше из-за возможных потерь.

Торговля на открытии рынка

Новичкам лучше не пользоваться возможностями торговли на открытии рынка, потому что при этом очень важно обладать методиками для поиска оптимальных сделок. У опытных трейдеров получается это делать

Они уже могут после открытия рынка говорить об успехе тех или иных сделок. Новички не обладают достаточными навыками для принятия таких решений.

Сегодня имеется большое количество людей, которые стремятся получать стабильный заработок. И лучшего места, чем финансовый рынок для этого сложно представить

Для начала важно ознакомиться с тем, как он устроен, кто является его основными участниками и основные правила, и советы для успешной торговли финансовыми инструментами

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Как открывать сделки на фондовом рынке

Надо открыть счет у брокера. И открывать сделки через него. Но счета бывают двух типов – индивидуальные инвестиционные и обыкновенные брокерские.

Через брокерский счет

Его главное преимущество – можно сразу выводить прибыль или полностью закрывать счет в любой момент.

Минус – надо платить 13 % налога со всей прибыли, нет бонусов в виде вычетов.

Через ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет открывается на три года. У него есть два основных ограничения:

1. Нельзя закрыть счет до истечения 3 лет. Вернее, можно, но тогда вы потеряете все выгоды от его использования и ИИС будет работать как брокерский счет.
2. Нельзя выводить прибыль. Если вы снимите хотя бы часть прибыли с ИИС, он сразу закроется. Исключение может быть сделано для дивидендов по акциям – брокер может выводить их вам на банковский счет.

Главные плюсы ИИС – в вычетах. Их два:

Вычет А. Позволяет возвращать подоходный налог. Максимальная сумма возврата – 52 000 рублей. Чтобы ее получить, надо внести на счет (единоразово или постепенно) 400 000 рублей. Вычет этого типа – как бы гарантированная доходность

Не важно, получили вы прибыль от инвестиций или нет, 52 000 у вас все равно будут.
Вычет Б. Позволяет освобождать прибыль от налогов

Но не всю. Дивиденды, например, от 13 % никогда не освобождаются. Спекулятивную прибыль можно освободить от налогообложения целиком.

ИИС подходит инвесторам. То есть людям, которые готовы вложить деньги и не снимать их со счета несколько лет, делать переинвесты своих капиталов.

Ваши деньги на ИИС и на брокерских счетах не застрахованы. Имейте это в виду.